4.2 Manejo forestal y explotación de madera

Porcentaje aumento de peso	kg/UA en 4 meses	Aumento peso total (kg) 1/	Valor total RD$ 2/
20%	8	138 328	82 996.80
30%	12	207 492	124 495.20

1/ Considerando 17 291 U.A.
2/ A RD$ 0.60/kg.

Siguiendo las recomendaciones de los estudios pedológicos y forestales, que proponen labores de reforestación en un área aproximada de 8 000 hectáreas, el proyecto contempla el desarrollo de un área módulo de 2 000 hectáreas, localizadas entre las secciones de Los Limones, Palo Amarillo y El Dajao en el Municipio de Santiago Rodríguez. La reforestación se llevará a cabo en secciones de 130 hectáreas anuales, bajo los siguientes criterios técnicos: plantación con cepellón a fin de evitar el enrollamiento de las raíces; no realizar podas para disminuir los riesgos de ataques de plagas y mantener el follaje para no disminuir la fotosíntesis; después de hecha la corona, de unos 60 cm de diámetro, y picada la tierra, ésta se dejará sin retirar del centro de la corona para evitar su arrastre por el agua; los árboles no se descortezarán en el bosque, a fin de que la corteza sirva como combustible para el aserradero.

La plantación se inicia con la selección del terreno a plantar, así como de sus especies de mayor productividad y más adaptables a las condiciones ecológicas del área.

En la operación siguiente se ejecuta la labor de preparación del terreno, que consiste en las actividades culturales de limpieza, marcación y abertura de hoyos y construcción de terrazas. De esta manera, el terreno queda apto para la siembra.

Las plántulas en cepellón, transportadas desde la carretera al área a sembrar, serán colocadas una en cada hoyo, aplicándose simultáneamente el fertilizara te requerido de acuerdo con sus exigencias.

Aproximadamente al mes de efectuarse la siembra se llevará a cabo la actividad de reposición de marras (aproximadamente un 20%), por posturas nuevas.

En total se sembrarán anualmente 130 hectáreas, a razón de 1 111 plantas/ha.

Al sexto año de plantación se ejecuta un sólo raleo (32% de la plantación total), con el fin de evitar competencias de nutrientes entre las plantas.

El corte y la saca de árboles comienzan a partir del año 16° de plantación. El corte se hará dejando un tocón de aproximadamente 19 cm de altura. Una vez cortado, las trozas serán transportadas al punto de carretera para su posterior transporte al aserrío.

En cada bloque de plantación de 130 hectáreas se construirán vías corta fuegos, así como cercas.

Para la selección de especies forestales se recomienda la plantación de las siguientes: Pinus caribaea, Pinus patula, Pinus elliotti, Pinus taeda, Pinus oocarpa, Pinus occidentalis y Eucalyptus rostrata, E. saligna y E. tereticornis.

Es importante tener en cuenta la procedencia de cada una de las especies:

Pinus elliotti:	de la Florida y Georgia, Estados Unidos.
Pinus caribaea:	de Honduras, Honduras Británicas, Cuba y Bahamas.
Pinus taeda:	procedente de Georgia y Carolina del Sur, Estados Unidos.
Pinus oocarpa:	de esta especie se recomienda la variedad ochoterenai, procedente de Guatemala, ya que es la variedad de mejor formación y crecimiento.
Pinus occidentalis:	esta especie, nativa del país, debe utilizarse para plantación prioritariamente basada en selección de semillas de los mejores árboles de la región.

El aserrío quedaría ubicado en Rancho Mujeres, a 26 km de Santiago Rodríguez, sitio seleccionado entre varias alternativas debido a sus mejores facilidades de comunicación y a la abundancia de aguas.

Las trozas, una vez transportadas de la plantación al aserrío, son lavadas para eliminar los residuos y arena que se adhieren a las mismas. Una vez lavadas, pasan al aserradero para sacar tablones de 12 a 20 cm de espesor y tablas de 2 1/2 a 10 cm y de 5 a 10 cm. Luego se procede al escuadramiento de los extremos con el fin de darle uniformidad. También se cortan en diferentes dimensiones. Finalmente se procede al desorillado de las tablas o tablones para su posterior tratamiento y su debido almacenamiento.

Cuadro 4-17 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

		AROS	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
INGRESOS 1/
a) Cultivos			-	17 767.35	35 534.70	53 302.05	71 069.40	79 953.08	79 953.08	79 953.08	79 953.08	79 953.08
b) Ganadería	-Leche		-	42 151.20	84 302.40	126 453.60	168 604.80	189 680.40	189 680.40	189 680.40	189 680.40	189 680.40
	-Otros		-	82 996.80	165 993.60	248 990.40	331 987.20	373 485.60	373 485.60	373 485.60	373 485.60	373 485.60
Total	Ingresos		-	142 915.35	285 830.70	428 745.05	571 661.40	643 119.08	643 119.08	643 119.08	643 119.08	643 119.08
GASTOS 2/
a) Terrazas				20 841.47	20 841.47	20 841.47	20 841.47	-	-	-	-	-
b) Presas			-	85 214.34	85 214.34	85 214.34	85 214.34	2 427.60 4/	4 855.20	4 855.20	4 855.20	4 855.20
Total	Gastos 3/	77 395.95		106 055.81	106 055.81	106.055.81	106 055.81	2 427.60	4 855.20	4 855.20	4 855.20	4 855.20
UTILIDAD NETA		(77 395.95)		36 859.54	179 774.88	322 690.24	465 605.59	640 691.48	638 263.88	638 263.88	638 263.88	638 263.88

1/ El trabajo de conservación efectuado en el segundo semestre del año 1, viene a rendir sus frutos en el año 2. Siguiendo la misma metodología, en el año 6 se obtienen los ingresos correspondientes al trabajo ejecutado en el segundo semestre del año 5, año en que finaliza el Proyecto.
2/ Incluye interés y depreciación maquinarias y equipos.
3/ Los gastos del año 1 se componen del 60% de los gastos anuales de maquinarias para construir terrazas (8 352.28), del 60% de los gastos anuales de maquinarias y otros correspondientes a las presas (34 044.00) y al 100% de los gastos generales y de personal (34 504.00).
4/ A partir del 5to. año de la construcción de las presas se considera el costo de mantenimiento de éstas, que equivale a 240 hrs. bulldozer para un año completo.

Cuadro 4-18 COMPARACION DE COSTOS Y BENEFICIOS ACTUALIZADOS (En miles de RD$)

Año	F.A. al 10%	Capital	Costo de Operaciones	Costos brutos	Valor actual de los costos al 10%	Beneficios	Valor actual de los beneficios al 10%
1	0.909	105.23	59.18	164.41	149.45
2	0.826	-	83.75	83.75	69.18	142.92	118.05
3	0.751	-	83.75	83.75	62.90	285.83	214.66
4	0.683	-	83.75	83.75	57.20	428.75	292.84
5	0.621	-	83.75	83.75	52.01	571.66	355.00
6	0.564	-	1.29	1.29	0.73	643.12	362.72
7	0.513	-	2.58	2.58	1.32	643.12	329.92
8	0.467	-	2.58	2.58	1.20	643.12	300.34
9	0.424	-	2.58	2.58	1.09	643.12	272.68
10	0.386	-	2.58	2.58	1.00	643.12	248.24
Total		105.23	405.79	511.02	396.08	4.644.76	2 494.45

Relación benefido-costo =(2.494.45/396.08)= 6.29
Valor actual neto = 2.494.45 - 396.08 = 2.098.37

La capacidad de producción del aserradero es de 14 300 m³/año; pero como hay disponible 28 600 m³/ año de materia prima, resultante de las 130 hectáreas, se programaron dos turnos de trabajo que producirán 22 800 m³/año de madera aserrada.

El presupuesto total de inversiones en reforestación asciende a la suma de RD$2 675 470.00 distribuido en un periodo de 30 años. Dicho presupuesto será utilizado para la implementación de las diferentes actividades de este proyecto. En el primer período de instalación (hasta el año 15°) las inversiones serán por concepto de capital de trabajo, adquisición y reposición de equipos, así como erogaciones por instalaciones. Estas inversiones alcanzarán un total de RD$2 386 700.00, pero a partir del año 6° el proyecto comienza a autofinanciarse en parte por el producto de las ventas de madera rolliza (RD$81 900.00/año).

Del primer año al 5° de instalación se requiere un financiamiento que llega a RD$607 100.00. A partir del raleo (6° año) hasta el año 15° los requerimientos totales de financiamiento son de RD$1 567 700.00, el proyecto se autofinancia en parte, y se obtienen ingresos por RD$819 000.00 por concepto de las ventas mencionadas anteriormente.

En el segundo período (producción), del año 16° en adelante la empresa tendrá capacidad para autofinanciarse debido a que los ingresos como producto de las ventas totales serán suficientes para mantener una buena liquidez y poder hacer reinversiones.

Las inversiones en el aserrío constan del presupuesto correspondiente a la instalación del aserrío (1a que debe realizarse en el año 15° del horizonte del proyecto) y contempla, además, todas las erogaciones que se realizarán en el primer año de instalación; esto es, los activos fijos, diferidos y capital de trabajo, así como también las reposiciones que se requieren de acuerdo con la vida útil de algunas de ellas. Dentro del activo fijo se encuentra lo correspondiente a construcciones civiles, que ascienden a un monto de RD$26 600.00; también hay que tener en cuenta la maquinaria y el equipo de aserrío, que tienen una vida útil de 15 años y sólo requieren de una inversión de RD$125 568.00. En cuanto al equipo auxiliar, tiene una vida útil de 8 años, por lo que, de acuerdo con el horizonte del proyecto, se deben realizar dos inversiones: la primera de ellas requiere la suma de RD$53 175.00, y para la segunda sólo se necesita la cantidad de RD$47 857.00 tomando en cuenta un 10% como valor de rescate del equipo que se repondrá.

El equipo de taller requiere de dos inversiones, pues se 1e ha dado 10 años de duración. De estas inversiones, la primera será de RD$8 342.00 y la segunda sólo de RD$7 508.00.

Los equipos contra incendio y de oficina sólo requieren de una inversión de RD$500.00 y RD$1 465.00, respectivamente.

Por último se tiene el equipo de transporte, que incluye los malacates, y que requiere de una inversión en el primer año de RD$173 900.00, disminuyendo ésta en la segunda debido a que sólo se tienen que reponer' los vehículos, ya que los malacates tienen una duración de 15 años; de ahí que sólo se deba desembolsar RD$167 900.00.

El capital de trabajo llega a un monto de RD$ 165 497.34, suma que la empresa requerirá para llevar a cabo las funciones de un mes.

Para la realización del proyecto de aserrío se contempla formalizar un préstamo en el año 15° por la suma de RD$648 880.00 a un plazo de 7 años, con uno de gracia y una tasa de interés del 10%. el pago se efectuará en anualidades iguales, lo que da una suma de RD$133 320.00, incluyendo amortización e intereses.

Las inversiones de los años 23° y 25° con un monto total de RD$212 000.00 será cubiertas por la empresa, ya que ésta generará fondos suficientes para su autofinanciamiento durante la etapa de producción.

4.2.2 El mercado de madera en la República Dominicana

		Años 6° al 15°	Años 16° al 20°	Años 21° al 30°	Años 31° al 35°	Años 36° al 45°
Hectáreas a sembrar para aprovechamiento en:
	a) Entresaca	130	130
	b) Corte		130	130
Hectáreas a reforestar para aprovechamiento en:
	a) Entresaca			130	130
	b) Corte				130	130
Cantidad en metros cúbicos de materia prima disponible:
	a) Entresaca	9 100	9 100	9 100	9 100
	b) Corte		28 600	28 600	28 600	28 600
Forma de aprovechar la materia prima disponible:
	a) 60% de corte en aserrío		22 880	22 880	22 880	22 880
	b) 20% de corte más entresaca para poste y/o trementina	9 100	14 820	14 820	14 820	5 720
	c) 15% es copa de árbol para leña		3 432	3 432	3 432	3 432

LEYENDA

a) Entresacar representa un 32% (70 m³/ha) de la plantación y se realiza a partir del 6° año de hecha la siembra.
b) Corte (220 m³/ha) se realiza a partir del año 16°, del cual 80% (176 m³/ha) se usa para aserradero y 20% (44 m³/ha) se vende como madera redonda para poste.
c) Se estimó un 15% como desperdicio constituido por ramas y capas de corolas. Sólo se estimó del 80% usado para aserrío, para mantener un criterio conservador de obtención de desperdicio.
Nota: Cifras anuales.

La industria de la construcción es la que absorbe la mayor cantidad de madera aserrada, ya que reclama el 80% de la oferta destinándola principalmente a la construcción de casas, especialmente en la zona rural. En la zona urbana estas construcciones varían desde obras civiles hasta edificios comerciales, en donde la madera es utilizada más bien como material auxiliar en el vaciado de placas para techos y encofrados, principalmente.

Esta dará importancia de la industria de la construcción dentro del mercado de la madera es lo que ha obligado a la mayoría de los importadores del país a comprar en el exterior madera de pino, principalmente, con medidas de 12 por 12 pulgadas de archo y una longitud que varía entre 6 y 40 pies, para venderla en el mercado local con medidas que generalmente son de 2 por 4 pulgadas y 14 pies de largo. En menor proporción, en la industria azucarera la madera también representa un material de construcción importante, sobre todo como traviesas de vías férreas. Se estima que los ingenios utilizan alrededor de 130 000 traviesas anuales para dicho fin.

Un sector de menor importancia lo constituyen los fabricantes de muebles de madera, que absorben un 5% de la madera aserrada que se importa. Cabe señalar que en este sector, en contraposición con los anteriores, generalmente se utilizan maderas clasificadas como preciosas, tales como el cedro, la caoba y el roble, entre otras, exigiendo, además, medidas que varían entre 1, 1 1/2, 2 y 3 pulgadas de ancho y una longitud en viga de 5 ó 6 metros.

Las maderas rollizas se utilizan generalmente en el tendido de líneas eléctricas y telefónicas.

Paralelamente a este análisis, se observó que también se le da a la madera otros tipos de usos, que son la leña y el carbón utilizados como combustibles. Aunque éstos son los únicos producidos totalmente en el país, resultan de verdadera importancia puesto que ya para 1974 se estimó que su consumo arrojaba un saldo de 2 668 000 m³-r (madera rolliza).

Finalmente es necesario hacer notar el grado de importancia que representa la pulpa de madera como componente principal en la elaboración del papel. Para 1969, el país importó 4 338 toneladas por un valor de RD$543 297.00, lo que, aunado a las importaciones de papel y sus manufacturas, que alcanzaron en el mismo año un total de 32 800 toneladas y un valor de RD$5 574 599.00, representa el 38% con respecto al total de lo importado por concepto de productos derivados de la silvicultura ese mismo año.

En cuanto a los precios, de acuerdo con la encuesta realizada, se determinó que el pino importado se vende al consumidor final a RD$350.00 el millar de pies tablares, o sea a RD$0.35 el pie tablar. Para los almacenistas el precio de venta oscila entre 0.31 y 0.32 centavos, lo que significa que los precios del pino fluctúan entre RD$310.00 y RD$350.00 el millar de pies tablares.

Con respecto a las otras maderas, la caoba y el cedro se venden de acuerdo con su calidad, entre RD$600.00 y RD$900.00 el millar de pies tablares. Estos altos precios se deben a la baja producción que existe en el mundo de este tipo de madera. En Honduras, que es de donde procede el grueso de las importaciones del país, actualmente sólo se produce de 3 a 4 millones de pies tablares de caoba por año y otros tipos de maderas preciosas. El contrachapado, por su parte, se vende en el mercado por planchas y hojas a un precio de RD$3.25 la hoja de 3 por 7 pulgadas.

Los importadores de madera, en su conjunto, no presentan un patrón de venta definido; cada empresa en particular otorga un tratamiento específico según el diente. Sin embargo, se puede decir que cuando son ventas al por mayor se factura a plazos no mayores de treinta días, y cuando son al detalle las ventas se realizan al contado.

4.2.2.5 PROYECCION DE LA DEMANDA DE MADERA

La futura demanda de madera se proyectó por dos métodos. De acuerdo con el primero, la demanda de madera pasará de 41.4 millones de pies tablares en 1975 a 50.8 en 1980. Sin embargo, a través del segundo método las cifras obtenidas resultan superiores, pasando de 51.3 millones de pies tablares en 1975 a 67.5 en 1980.

De esta manera se puede decir que para los próximos cinco años, la demanda de madera variará anualmente entre los valores de cada uno de los casos proyectados. Sin embargo, tomando en cuenta que el segundo método fue considerado el más representativo por las firmas importadoras entrevistadas, se puede decir que la demanda crecerá durante los próximos cinco años a una tasa media anual de 5.6%, la que comparada con la histórica de 7.4 resulta menor en 1.8%. Esta situación parece reflejar el desplazamiento progresivo que genera el cemento en el uso de la madera, especialmente a medida que aumentan los niveles de ingresos.

La escasez y el encarecimiento del cemento frente a precios relativamente estables de la madera podría frenar este desplazamiento. El hecho de que la demanda de madera sea dinámica, no obstante este desplazamiento, es el reflejo del efecto del incremento en el ingreso y la ascendente demanda de muebles.

No obstante que el consumo de madera muestra ciertas modificaciones en cuanto a tipos y presentaciones de la madera, se estima que el rubro "tablas, tablones y vigas" y el contrachapado formarán aproximadamente el 9.0% y el 4.0%, respectivamente, de la demanda para los próximos cinco años.

En lo que respecta a la oferta de madera, se estima que seguirá un comportamiento similar al consumo puesto que éste continuará siendo satisfecho a través de las importaciones, toda vez que a corto plazo no se prevé el aprovechamiento de ninguna de las áreas boscosas del país.

En caso de que el proyecto aquí contemplado se llevara a cabo, la oferta del mismo sería de 22 880 metros cúbicos, lo que en promedio significaría el 18% del consumo actual, teniendo como usos más importantes las construcciones de casas, traviesas para ferrocarril y combustibles. Naturalmente que este 18% se vería incrementado al 72%, aproximadamente, si el programa de reforestación de las 8 000 hectáreas contempladas en el DELNO se llevara a cabo. Este volumen refleja la gran importancia que significa la reforestación y explotación tecnificadas de las áreas boscosas con que cuenta el país, pues de esta manera, con la reforestación y explotación de una extensión relativamente mayor a las 8 000 hectáreas se lograría sustituir el 100% de las importaciones de madera aserrada.

4.2.3 Presupuesto de inversiones y financiamiento

PERIODO DE PLANTACION (instalación)
Años	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Mano de obra directa	23.4	26.6	26.6	26.6	26.6	70.2	70.2	70.2	70.2	70.2	70.2	70.2	70.2	70.2	70.2
Mano de obra indirecta	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2	24.2
Plántulas	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8	46.8
Fertilizantes	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94	0.94
Pesticidas		0.2		0.2		0.2		0.2		0.2		0.2		0.2
Combustibles	2.1	2.1	2.1	2.1	2.1	2.77	2.77	2.77	2.77	2.77	2.77	2.77	2.77	2.77	2.77
Lubricantes	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0,06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06
Refacciones	0.3	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03
Servicios	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8	0.8
Herramientas de mano	0.9		0.9		0.9		0.9		0.9		0.9		0.9		0.9
Equipos para incendios	7.3					7.3					7.3
Motosierras						16.4			16.4			16.4			16.4
Tractores
Malacates
Vehículos	7.9					7.9					7.9
Camino vecinal	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6	5.6
Subtotal	120.3	107.6	108.3	107.5	108.3	183.4	152.6	151.8	168.9	151.8	167 .7	168.4	152.5	157.9	168.9
Imprevistos 10%	12.0	10.8	10.8	10.7	10.8	18.3	15.2	15.1	16.9	15.2	16.8	16.8	15.2	15.2	16.9
Total	132.3	118.4	119.1	118.2	119.1	201 .7	167.8	166.9	185.9	167.0	184.5	185.2	167.7	167.1	185.8

Años	16	17	18	19	20	21	22	23	24	25	26	27	28	29	30
	PERIODO DE REFORESTACION (producción)
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Plántulas
Fertilizantes
Pesticidas
Combustibles
Lubricantes
Refacciones
Servicios
Herramientas de mano		0.9		0.9		0.9		0.9		0.9		0.9		0.9
Equipos para incendios	7.3					7.3					7.3
Motosierras	12.0		16.4	12.0		16.4	12.0		16.4	12.0		16.4	12.0		16.4
Tractores	57.0
Malacates	6.0										6.0
Vehículos	7.9					7.9					7.9
Camino vecinal
Subtotal	90.2	0.9	16.4	12.9		32.5	12.0	0.9	16.4	12.9	21.2	17.3	12.0	0.9	16.4
Imprevistos 10%	9.0	0.09	1.6	1.2		3.2	1.2	0.09	1.6	1.2	2.1	1.7	1.2	0.09	1.6
Total	99.2	0.99	18.0	14.1		35.7	13.2	0.99	18.0	14.1	23.3	19.0	13.2	0.99	18.0

Cuadro 4-21 REQUERIMIENTOS DE HOMBRES/DIA EN LAS DIFERENTES ACTIVIDADES DE PLANTACION Y REFORESTACION

Actividades	N°	Base
Preparación de terreno	42	130 ha
Limpieza	25	130 ha
Siembra y fertilización	42	130 ha
Replante	42	130 ha
Const. vías corta fuegos	52	13 000 m
Transporte plantas	5	130 ha
Raleo	19	130 ha
Construcción cercas	26	19 500 m
Mantenimiento vías corta fuegos	11	13 000 m
Mantenimiento de cercas	6	19 500 m
Chofer tractores y ayudantes	4	200 Trozas/ día

Los malacates respectivos de cada unidad tienen un costo de RD$3 000.00 cada uno y su reposición se hace cada 10 años.

De esta manera, durante el período de instalación y explotación. las inversiones totales serán de RD$ 2 675 470.00.

En el período de instalación (primeros 15 años) las inversiones alcanzaran un total de RD$2 386 700.00, con un promedio anual de RD$159 113.00. El rubro de mayor importancia durante este periodo es la mano de obra directa, ya que absorberá un total de RD$ 831 800.00 en los 15 años, lo que representa un 35% de la inversión total; esto obedeció a que a partir del año sexto, periodo en que se inicia el raleo en la plantación, se requerirá mayor numero de personal .

En este lapso, otro rubro que reviste importancia es la adquisición de plántulas, ya que se necesita una inversión total durante los 15 años de RD$ 702 000.00, o sea un 29% de la inversión total.

4.2.3.2 FINANCIAMIENTO (REFORESTACION)

De acuerdo con las inversiones requeridas para el periodo de reforestación (del año primero al trigésimo), el Proyecto necesitará de financiamiento sólo en el período de instalación, que se extiende des de el primero al decimoquinto año. El período de ~ producción comienza en el año 16°, y es a partir de este momento cuando la empresa tendrá capacidad de autofinanciarse ya que los ingresos obtenidos por la venta de trozas para aserrío serán suficientes para mantener una buena liquidez para hacer reinversiones.

En el período de instalación se necesitara financiamiento de esta manera:

Del año primero al quinto se necesitará la suma de RD$607 100.00, o sea el mismo total de inversión que se requieren en los años indicados. Esto obedece a que el Proyecto aún no tiene ingresos por concepto de ventas.

Cuando se inicia el raleo (del año 6° al 15°), se obtiene por este concepto la cantidad de 9 100 m³/ año de madera rolliza, la cual vendida a razón de RD$9.00/m³ se obtendrá un total de RD$81 900.00 por año.

Partiendo de esta base, a partir del sexto año el Proyecto se autofinanciará en parte, ya que desde el inicio del raleo hasta el final del período de instalación se obtendrían ingresos ascendentes a RD$81 900.00 (ver Cuadro 4-27). Esto indica que el financiamiento será de RD$960 000.00, lo que representa el 54% de la inversión de la etapa de raleo.

En resumen, del año 1° al 15° de instalación, los requerimientos totales de financiamiento ascienden a RD$1 567 700.00, lo que representa el 60% de la inversión total.

Este financiamiento puede hacerse a través del mercado de capitales, de algún organismo de apoyo internacional o del presupuesto de la Secretaría de Estado de Agricultura. En este caso se parte del supuesto de que el proyecto se financiará a través de esta última alternativa, puesto que la cantidad requerida en un período de 15 años representa sólo el 0.2% anual del presupuesto referido.

4.2.3.3 PRESUPUESTO DE INVERSIONES (ASERRIO)

El siguiente presupuesto de inversiones corresponde al proyecto de aserrío. De acuerdo con el programa de ejecución se debe iniciar en el año 15°, que corresponde al último del período de instalación del proyecto general.

Al igual que en el caso anterior, el presupuesto de inversiones contempla los gastos a realizar en el primer año de instalación; esto es, activos fijos diferidos a capital de trabajo y aquellas partidas por concepto de reposición según el año que le corresponda y dependiendo de sus respectivas vidas útiles.

i. Detalle del presupuesto de inversiones (Aserrío)

- Activos fijos
	Planta de aserrío (400m2) x (RD$50.00/m2)	RD$20 000.00
	Casa oficina	1 000.00
	Local para taller (50m2) x (RD$50.00/m2)	2 500.00
	Retretes	1 150.00
	Tanque de remojo de trozas	950.00
	Tanque de tratamiento de madera	1 000.00
Total		RD$26 600.00

- Maquinarias y equipo de aserrío

Los requerimientos monetarios para la obtención de las unidades correspondientes a este renglón ascienden a un total de RD$125 567.00, y se necesita hacer una sola inversión ya que su vida útil estimada es de 15 años.

CURSOGRAMA DEL PROCESO HOMBRES/DIA NECESARIOS EN LAS DIFERENTES ACTIVIDADES DE REFORESTACION

Cuadro 4-22 MANO DE OBRA INDIRECTA

Personal	No	Funciones	Sueldo mensual	Total anual
Ing. Forestal	1	Responsable de todas las operaciones que conciernen al proyecto	RD$ 500.00	RD$ 6 000.00
Perito Forestal	2	Encargarse directamente de la supervisión de la plantación y del control de la explotación	300.00	7 200.00
Capataz	2	Encargarse de la operación directa de reforestación y control de explotación	175.00	4 200.00
Vigilante	2	Encargarse de mantener la vigilancia en los bloques en caso de fuego y prevenir y organizar el combate de los incendios forestales.	150.00	3 600.00
Chofer de camioneta	1	Varias actividades	175.00	2 100.00
Ayudante de chofer	1	Varias actividades	90.00	1 080.00
Total				RD$24 180.00

- Equipo auxiliar de aserrío

El monto de inversiones en el primer año (15° año del Proyecto) es de RD$53 175.00, que corresponden a la caldera, la dinamo, el motor, la bomba y su respectiva instalación para la producción de energía. Como su vida útil es de 8 años, en el año 23° será necesario hacer un nuevo gasto por un monto de RD$ 53 175.00 menos un 10% por concepto de rescate del equipo en reposición (RD$47 857.00).

- Equipo de taller

Para este equipo es necesario hacer un gasto por la suma de RD$8 342.00, y al décimo año (año 25°) por la suma de RD$7 508.00 según el criterio antes manejado (ver Cuadro 4-28).

- Equipo contra incendios

Por este concepto es necesario hacer un solo gasto de RD$500.00 al inicio, ya que se 1e estimó un período de vida util de 15 años.

- Equipo de transporte Para el transporte de trozas para aserrío y de madera y servicio administrativo, el monto asciende a la suma de RD$173 900.00; de esta cantidad, RD$ 70 000.00 corresponden a las dos unidades de transporte de materia prima con sus respectivos malacates, RD$96 000.00 a las unidades para transporte de madera y RD$7 900.00 para la camioneta del Departamento Administrativo.

En base a que la vida útil de los vehículos se estimó en 8 años, se harán nuevas inversiones de RD$ 167 900.00 en el año 23° (no se estimó valor de rescate); por lo que respecta a los malacates, no se harán nuevas inversiones ya que su vida útil es de 15 años.

- Equipo de oficina

Por este concepto se hará una sola inversión de RD$1 465.00 (ver Cuadro 4-29).

- Capital de trabajo

Por este concepto (ver Cuadro 4-30) la empresa requiere una suma de RD$165 479.34, distribuida de la manera siguiente:

Salarios y prestaciones (1 mes)	RD$ 16 240.15
Materias primas (10 días)	23 833.33
Gas-oil (1 mes)	1 967.25
Gasolina (1 mes)	308.00
Lubricantes (1 mes)	915.95
Repuestos (1 mes)	1 236.66
Ventas a crédito (15 días)	120 978.00

Cuadro 4-23 HERRAMIENTAS DE MANO

Nombre	Cantidad	Precio Unit.	Precio total
Colines con vainas 1/	48	RD$ 4.00	RD$ 192.00
Picos	25	5.00	125.00
Palas de corte	10	4,00	40.00
Palas de bote	10	5.00	50.00
Carretillas	10	23.50	235.00
Martillos	10	6.75	67.50
Rastrillos	10	2.75	27.50
Limas triangulares	48	1.00	48.00
Azadas	30	3.00	90.00

1/ Atendiendo a la frecuencia en que serán utilizadas estas herramientas se estima que en promedio tendrán 2 años de vida útil.

Cuadro 4-24 IMPLEMENTOS DE EQUIPO PARA INCENDIO

Nombre	Cantidad	Precio Unit.	Precio total
Picotas 1/	48	RD$ 4,50	RD$ 216.00
Bate fuegos	17	2.25	38.25
Rastrillo Macklot	24	15.00	360.00
Rastrillo de 4 dientes	10	7.00	70.00
Azadones	12	4.00	48.00
Bombas de mochilas	6	24.00	144.00
Cubos	10	5,00	50.00
Tanque para agua (55 gl.)	5	5.50	27.50
Lanza llamas	3	35.00	105.00
Mochilas de lona	120	18.00	2 160.00
Botiquines	5	17.50	87.50
Faroles	120	5.00	600.00
Cantimplora (1/2 gl.)	120	5.10	612.00
Caretas plásticas	120	4.00	480.00
Cascos protectores	120	3.00	360.00
Casa campaña	7	100.00	700.00
Catres	35	20.00	700.00
Frazadas	35	10.00	350.00
Equipo de cocina		145.00	145.00
Total			7 253.25

1/ El período de vida útil de estos implementos es de 5 años.

4.2.3.4 FINANCIAMIENTO (ASERRIO)

Uno de los puntos más importantes para la instalación de un proyecto lo constituye el aspecto financiero, ya que ninguna empresa puede ponerse en ejecución sin contar con los recursos monetarios necesarios. De ahí que, paralelamente a los estudios de factibilidad, es conveniente conocer los organismos que financian proyectos con el fin de asegurarse un financiamiento en el momento adecuado.

Durante el horizonte del proyecto, la empresa contempla hacer inversiones por la suma de RD$860 880.00 distribuidos de la siguiente forma: en el año 15° se hará una inversión de RD$648 880.00 para compra de maquinaria y equipo, construcciones y capital de trabajo. Esta inversión se haría mediante un préstamo. En el año 23° se hará una inversión de RD$204 500.00 para la compra de equipo auxiliar y vehículos, mientras que en el año 25° la inversión será de RD$ 7 500.00 para equipo de taller. Para realizar estas inversiones no será necesario recurrir a nuevo financiamiento, ya que estos años la empresa estará en capacidad de hacerle frente por medio de los ingresos generados durante el período de producción.

Cuadro 4-25 MAQUINARIA Y EQUIPO PARA ASERRIO 1/

Nombre	Requerimiento	Precio	Total RD$
Aserradora de banda con carro de 4 escuadras	1	RD$ 62 320.00	62 320.00
Transportadores de rodillos	3	4 073.67	12 221.00
Reaserradora de banda	1	26 642.00	26 642.00
Sierra de péndulo	1	16 350.00	16 350.00
Desorilladora	1	9 035.00	9 035.00
Total			125 568.00

1/ La vida útil de esta maquinaria y equipo es de 15 años.

Cuadro 4-26 EQUIPO PARA MANEJO FORESTAL

Nombre	Cantidad	Precio unit.	Precio total
Tractor de llantas 119 HP	1	RD$ 25 000.00	RD$ 25 000.00
Tractor de oruga	1	32 000.00	32 000.00
Malacates con motor 1/	2	3 000.00	6 000.00
Camioneta Toyota tipo "jeep" 2/	1	7 900.00	7 900.00

1/ Vida útil de 10 años.
2/ Para varias actividades, con vida útil de 5 años.

Para la realización del préstamo se requiere la firma de un contrato por parte de las entidades encargadas de la ejecución del Proyecto y la entidad financiera. Las condiciones del préstamo son las siguientes:

a) El plazo medio será de 7 años, ya que según el análisis preliminar de la capacidad de pago de la empresa, ésta podrá hacerle frente normalmente a sus compromisos financieros.

b) El primer pago se efectuará en el año 16°, ya que se disfrutará de un año de gracia.

c) El interés a pagar es el 10% anual; este interés fue establecido tomando en consideración que actualmente los organismos de ayuda internacional prestan en promedio con una tasa de interés entre 8 y 9% anual, más las tasas de comisiones de aperturas, comisiones de compromiso, etc.

d) Las anualidades serán de US$133 280.00; esto incluye la suma de RD$64 890.00 por concepto de interés y RD$68 390.00 por concepto de amortizaciones.

Año	Inversiones RD$	Ingresos RD$	Requerimientos de financiamiento
1	132 300.00	-	RD$ 132300.00
2	118 400.00	-	118 440.00
3	119 100.00	-	119 100.00
4	118 200.00	-	118 200.00
5	119 100.00	-	119 100.00
6	201 700.00	81 900.00	119 800.00
7	167 800.00	81 900.00	85 900.00
8	166 900.00	81 900.00	85 000.00
9	185 900.00	81 900.00	104 000.00
10	167 000.00	81 900.00	85 100.00
11	184 500.00	81 900.00	102 600.00
12	185 200.00	81 900.00	103 300.00
13	167 700.00	81 900.00	85 800.00
14	167 100.00	81 900.00	85 200.00
15	185 800.00	81 900.00	103 900.00
Totales	2 386 700.00	819 000.00	1 567 700.00

Cuadro 4-28 EQUIPO DE TALLER 1/

Nombre	Requerimiento	Precio unitario	Total RD$
Máquina afiladora	1	RD$ 3 574.00	3 574.00
Yunque	1	1 838.00	1 838.00
Biseladora	1	1 093.00	1 093.00
Equipo de soldar	1	465.00	465.00
Equipo de herramientas manuales	1	930.00	930.00
Prensa	1	192.00	192.00
Cargador de batería	1	250.00	250.00
Total			8 342.00

1/ La vida útil del equipo de taller es de 10 años.

En el año 25° el equipo de taller representa el 100% de la inversión, de lo cual se desprenden las siguientes explicaciones:

a) Construcciones: Para esta partida se ha estimado una vida útil de 20 años, y al llegar al período de liquidación se 1e ha dado un valor de rescate de un 10% de su valor inicial.

b) Maquinaria y equipo de aserrío: Al igual que en el concepto anterior, se estima para el año de liquidación un 10% de su valor como rescate.

c) Equipo de taller: A este concepto se 1e asigna una vida útil de 10 años; al llegar al período de liquidación sólo han transcurrido 5 años después de haber realizado la segunda inversión (año 25°).

d) Equipo auxiliar: Siendo la vida útil de este equipo de 8 años, el valor de rescate queda determinado por un año de depreciación, ya que al llegar a la liquidación, a este equipo le corresponde todavía un año de vida útil.

e) Equipo de transporte: El valor de rescate de este rubro es de RD$21.7 miles, ya que, por la misma causa que el anterior, sólo 1e resta un año de vida útil al terminar el horizonte del proyecto.

f) Capital de trabajo: Se ha estimado que en los rubros que integran este concepto se producirán pérdidas; por ello se tomó como valor de liquidación un porcentaje de cada uno de ellos; estos están considerados de la siguiente forma para un valor de rescate.

- Sueldos y salarios 80%
- Inventario 88%
- Ventas a crédito 50%

Nombre	Requerimiento	Precio Unit.	Total RD$
Escritorio	2	RD$ 100.00	200.00
Maquina de escribir (mecánica)	1	175.00	175.00
Maquina sumadora (mecánica)	1	150.00	150.00
Equipo transmisor portátil	2	100.00	200.00
Silla	4	50.00	200.00
Archivo	1	40.00	40.00
Botiquín primeros auxilios	1	500.00	500.00
Total			1 465.00

En resumen, el Proyecto requiere una inversión total por la suma de RD$860 880.00 distribuidos de la manera siguiente: Para el año 15° un monto de RD$ 648 880.00, lo que representa un 75.44% del total; para el año 23°, la suma de RD$204 500.00, lo que representa un 23.78% de la inversión total, y para el año 25° se requiere una inversión de RD$7 500.00, lo que significa un 0.87% del total.

En la inversión del año 15°, tos rubros más significativos son: maquinaria y equipo de aserrío, con un 19.4%; equipo de transporte, con un 26.8%, y por último ventas a crédito, con un 18.7%; éstos representan en conjunto un 64.9% de la inversión total de ese año, y los rubros restantes representan un 35.1%

En el año 23°, el rubro más significativo es el de equipo de transporte, con un 76.5% de la inversión; el 23.5% restante corresponde a equipo auxiliar. En el año 25°, el equipo de taller representa el 100% de la inversión.

4.2.4 Presupuesto de ingresos y gastos

	Anual	Anual 1/ Modificado	Mensual	Mensual 1/ Modificado
Materias Primas (10 días)	715 000		23 833.33
Salarios y Prestaciones (1 mes)
Mano de Obra Directa	RD$ 66 600	83 916.00	-	6 993.00
Mano de Obra Indirecta	45 840	57 758.40	-	4 831.20
Personal Administrativo	18 300	23 058.00	-	1 921.15
Choferes (3)	10 800	13 608.00	-	1 134.00
Ayudantes (6)	12 960	16 329.60	-	1 360.80
Gas-Oil
Transporte de trozas	4 500		375.00
Bomba	3 240		270.00
Transporte madera	15 633		1 302.75
Transporte madera	3 474		289.50
Gasolina
Camioneta	2 016.00		168.00
Malacates	1 680.00		140.00
Lubricantes (un mes)
Transporte de trozas (2 cam. )	1 008.00		84.00
Transporte madera (3 cam.)	1 572.00		126.00
Camioneta	71.40		5.95
Aserrío	84.00		7.00
Repuestos (un mes)
Aserrío	2 000.00		166.67
Transporte trozas	2 250.00		187.50
Otros	1 000.00		83.33
Camioneta	240.00		20.00
Otros	100.00		8.33
Transporte madera	6 750.00		562.50
Otros	1 500.00		125.00
Material gastable (un mes)	1 000.00		83.33
Ventas a crédito (15 días)	2 903 472.00		120 978.00

1/ Se incluye 14 días de vacaciones (4.67%). Regalía pascual (8.33%). Preaviso (8%) y cesantía (5%).

- Plantas

Los gastos por concepto de compras de plantas ascenderán a un total de RD$46 795.00 anuales para la siembra de 130 hectáreas por año.

- Fertilizantes

Se requieren 65 quintales por año, con un costo total de RD$942.00 anuales.

- Pesticidas

Los requerimientos por este concepto ascienden a la suma de RD$100.00 anuales. d. Insumos auxiliares

- Combustibles y lubricantes

Gasolina

En el funcionamiento de la camioneta se utilizarán 3 000 galones/año, lo que a razón de RD$0.70/galón dará un monto total de RD$2 100.00 anuales. En el funcionamiento de las motosierras se utilizarán 5 400 galones por año, lo que suma RD$3 780.00.

El monto de gastos por este concepto hace un total de RD$5 880.00 por año.

Gas-oil

Se utilizará un total de 9 000 galones/año para el funcionamiento de dos tractores. Se estimó un precio por galón de RD$0.45, lo que representa RD$5 050.00 por año.

Cuadro 4-31 PROGRAMA CALENDARIO DE LAS ANUALIDADES

Año	Monto inicial	Intereses	Amortización	Saldo
1	RD$648 880.00	RD$64 890.00	RD$ 68 390.00	RD$580 510.00
2	580 880.00	58 050.00	75 230.00	505 280.00
3	505 280.00	50 520.00	82 760.00	422 520.00
4	422 520.00	42 250.00	91 030.00	331 490.00
5	331 490.00	33 140.00	100 140.00	231 350.00
6	231 350.00	23 130.00	110 150.00	121 200.00
7	121 200.00	12 120.00	121 200.00	-

Cuadro 4-32 MANO DE OBRA INDIRECTA

Funciones	Número	Requerimiento total 2 turnos	Salario mensual unitario RD$	Total mensual RD$	Total anual RD$
Capataz	1	2	250.00	500.00	6 000.00
Choferes de camiones	2	2	300.00	600.00	7 200.00
Ayudantes	4	4	180.00	720.00	8 640.00
Arribador de leña	1	2	100.00	200.00	2 400.00
Fogonero	1	2	125.00	250.00	3 000.00
Jefe de taller	1	1	300.00	300.00	3 600.00
Mecánico	1	1	250.00	250.00	3 000.00
Ayudante de mecánico	2	2	150.00	300.00	3 600.00
Electricista	1	1	250.00	250.00	3 000.00
Ayudante de electricista	1	1	150.00	150.00	1 800.00
Afilador	1	1	150.00	150.00	1 800.00
Biselador	1	1	150.00	150.00	1 800.00
Totales	17	20	2 355.00	3 820.00	45 840.00